4月19日,中化國際(600500)發(fā)布公告稱：公司將收購中化總公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)—中化國際化肥貿(mào)易公司（簡稱中化化肥）90%股權(quán)和中化巴哈馬有限公司100%股權(quán)，總收購對價(jià)合計(jì)為17.04億元。為此，公司將增發(fā)不超過13,500萬股人民幣普通股（A股），預(yù)計(jì)募集資金10.5-13億元，不足部分4-6.5億元公司將利用自有資金及銀行貸款方式解決。

中化國際董事長施國梁先生向記者介紹說，中化總公司已連續(xù)13次被美國《財(cái)富》雜志評為世界500強(qiáng)企業(yè)之一，2001年列第311位，在全球最大的貿(mào)易型企業(yè)中名列第15位。中化國際作為其旗下唯一的上市公司，中化總公司對中化國際寄予厚望。此次擬收購的中化化肥資產(chǎn)，是中化總公司孵化成熟的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。收購?fù)瓿珊螅谢瘒H總資產(chǎn)將由30.8億擴(kuò)張到90.7億，凈資產(chǎn)由15.6億猛增到27.1億，主營業(yè)務(wù)利潤由6.0億提升到13.8億，每股收益非但不會因股本擴(kuò)張而攤薄，反而當(dāng)期即可增厚。中化國際擬收購股權(quán)對應(yīng)凈利潤（稅務(wù)調(diào)整后）為2.25億元。據(jù)此計(jì)算，投資回報(bào)率將達(dá)到13.2%，投資回收期為7.57年。收購?fù)瓿珊?，中化國際的經(jīng)營與資產(chǎn)規(guī)模將大幅提高，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

據(jù)悉，中化化肥是中國最大的化肥進(jìn)口商及進(jìn)口化肥經(jīng)銷商，約占全國進(jìn)口化肥總量的60%。截至2002年底，中化化肥已在全國14個(gè)主要農(nóng)業(yè)省份建立了15家分公司和89家分銷中心，銷售范圍覆蓋東北、華北、華東和華南等地區(qū)。中化巴哈馬是中化總公司在巴哈馬獨(dú)資設(shè)立的境外企業(yè)，其主要業(yè)務(wù)是從海外供應(yīng)商采購化肥，組織海外運(yùn)輸，是中化化肥海外采購的窗口。2002年與2001年相比，中化化肥和中化巴哈馬合計(jì)主營業(yè)務(wù)收入增長了86.98%，主營業(yè)務(wù)利潤增長了70.26%，凈利潤增長了64.28%，顯示了強(qiáng)勁的增長勢頭和良好的盈利前景。

施董事長認(rèn)為，收購化肥資產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)“1+1〉2”的整合效果。他介紹說，化肥業(yè)務(wù)屬化工范疇，此次收購的化肥資產(chǎn)具備化肥貿(mào)易、分銷和生產(chǎn)一體化的價(jià)值鏈，將進(jìn)一步豐富中化國際的戰(zhàn)略定位。收購化肥業(yè)務(wù)后，中化國際將成為中國最大的化工及農(nóng)業(yè)投入品上中下游一體化供應(yīng)商之一，實(shí)現(xiàn)公司跨越式發(fā)展和做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

施董事長說，通過中化國際原有業(yè)務(wù)與擬收購資產(chǎn)的整合，還可以實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。即通過整合部分現(xiàn)有分銷網(wǎng)點(diǎn)及倉儲物流設(shè)施，減少公司經(jīng)營費(fèi)用；利用中化化肥的分銷網(wǎng)絡(luò)發(fā)展中化國際的農(nóng)藥化肥農(nóng)膜等農(nóng)化業(yè)務(wù)，增加銷售收入；中化巴哈馬將大大增強(qiáng)本公司的海外運(yùn)作及國際化經(jīng)營能力，充分利用兩個(gè)市場、兩種資源；中化化肥與中化巴哈馬進(jìn)入本公司后，可利用上市公司的公司治理及經(jīng)營機(jī)制，加速發(fā)展，從而產(chǎn)生更大的效益，迅速提升股東價(jià)值，進(jìn)一步穩(wěn)固公司在資本市場上中國最大貿(mào)易公司的地位。